كشف تقرير اقتصادي عن انخفاض مؤشر بلومبرج للسلع الأساسية بنسبة 2.3 % خلال الأسبوع المنتهي في 27 يونيو الماضي.
وقال رئيس إستراتيجية السلع لدى ساكسو بنك، أولي هانسن، في التقرير: إن انخفاض المؤشر يعكس المكاسب المماثلة التي حققها في تقرير الأسبوع السابق.
ووفقا للتقرير شملت الخسائر العديد من السلع الزراعية مثل السكر والذرة والقهوة، مع ضعف الأداء السعري في قطاعات الطاقة والمعادن الثمينة والصناعية أيضا.
وبحسب التقرير استجاب المضاربون لهذه التطورات الأخيرة من خلال تقليل التعرض في 15 من أصل 24 عقداً آجلاً رئيسياً يتم تتبعها.
وشهدت عقود النفط الخام أكبر حجم مبيعات، مع تسجيل صافي مبيعات في الذهب والبلاتين ومعظم السلع الخفيفة أيضاً.
على الرغم من التداول عند مستويات أقل خلال الأسبوع، استمر قطاع الحبوب في تسجيل صافي مشتريات، حيث سارع المضاربون لإعادة بناء مراكزهم استجابةً لقوة السوق في بداية يونيو، إذ لم ينجحوا في التفاعل مع ضعف الأسعار الناشئ بسبب التحول من الجفاف إلى احتمالية هطول أمطار على مناطق الزراعة الرئيسية في الولايات المتحدة.
النفط الخام ومنتجات الوقود
أدى الهبوط بنسبة 4% في سعر النفط الخام إلى تقليص 66 ألف عقد في المراكز الطويلة المجمعة لعقود WTI وبرنت إلى 231 ألف عقد، ما يعادل 48 ألف عقد فوق أدنى مستوى تم تسجيله في مارس 2020 بعد تدهور أسعار النفط بسبب جائحة كوفيد.
وأضاف أن خلال الأسبوع الماضي تحقق ثلثي التغيير عن طريق البيع القصير الجديد، خاصة في عقود WTI إذ تراجعت المراكز الطويلة الصافية إلى أدنى مستوى لها في 13 عاماً عند 71.5 ألف عقد فقط.
وأشار إلى أن الصافي الإجمالي للمراكز الطويلة في العقود الخمسة الرئيسية للنفط والوقود قد انخفض إلى مستوى قريب من أدنى مستوى مسجل في 16 مايو عند 376 ألف عقد، مما يخالف أعلى توقعات أسعار الطاقة منذ عام 2011.
وتباينت الأوضاع فيما يتعلق بالمنتجات، إذ زاد الطلب على البنزين بينما شهد الديزل صافي مبيعات.
الذهب والفضة والنحاس
وأسهم ضعف الذهب دون 1930 دولاراً بفعل تلميحات الاحتياطي الفيدرالي الصارمة في تقليص المراكز الطويلة الصافية بنسبة 9% لتصل إلى أدنى مستوى في 15 أسبوعاً.
واستمرت مراكز الفضة في الاستقرار للأسبوع السادس على التوالي نظراً لضعف الاهتمام بالمعدن الأبيض.
ووصلت المراكز القصيرة في البلاديوم إلى مستوى قياسي جديد (منذ عام 2010)، بينما انهارت المراكز الطويلة في البلاتين بنسبة 80٪ إلى 2.3 ألف عقد.
وشهدت الفروقات السلبية في قطاع المعادن الصناعية نظراً لمشاكل نمو الصين الجديدة تراجع النحاس لأدنى مستوى له دون المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، مما أدى إلى قيام الصناديق بتقليص المراكز الطويلة التي تم إنشاؤها مؤخراً بنسبة 11%.
تقلبات الحبوب
وشهد قطاع الحبوب تقلبات كبيرة خلال شهر يونيو وبلغت هذه التقلبات ذروتها يوم الجمعة بفارق سعر ضخم بين الذرة وفول الصويا عقب التقرير الصادم عن المساحات المزروعة من وزارة الزراعة الأمريكية.
وقضت الصناديق الخاطئة معظم يونيو في مطاردة السوق بفعل ارتفاع الأسعار الناجم عن الجفاف، مما اضطرها لتغيير موقفها من موقف قصير صافي إلى موقف طويل صافي، تماماً عندما تسببت الأمطار في جني الأرباح قبل تقرير المساحات المزروعة يوم الجمعة.
السلع الخفيفة
شهدت أسبوعاً من البيع الكثيف وتراجع مؤشر بلومبرغ للسلع الخفيفة بنسبة 8٪، مما اضطر الصناديق لتقليص التعرض في المفضلات الأخيرة، مثل السكر والقهوة.
وعادت صافي المراكز في القهوة العربية إلى التعادل، بينما تم تقليص المراكز الطويلة للسكر بنسبة 22٪ إلى 177 ألف عقد، وهو أدنى مستوى في شهرين، في حين ارتفعت المراكز القصيرة للقطن بنسبة 186٪.
سوق العملات
وفي سوق العملات، شهد الأسبوع بيعا صافيا للدولار، إذ ارتفعت المراكز القصيرة للدولار مقابل ثمانية عقود مستقبلية للعملات الأجنبية ومؤشر الدولار بنسبة 35٪ لتصل إلى 11.8 مليار دولار، وهو أعلى مستوى في ستة أسابيع.
وباستثناء الين الياباني الذي شهد استمرار البيع، وشهدت العملات الأخرى شراء صافي مع تقليص المراكز القصيرة للدولار الكندي إلى أدنى مستوى خلال تسعة أشهر وقريباً من الحياد.
وخلال ذلك، وصل الجنيه الإسترليني إلى أعلى مستوى له خلال 16 عاماً عند 52 ألف عقد.