طرحت شركة فالكم للخدمات المالية العديد من الصناديق الاستثمارية ، المتوافقة مع الضوابط الشرعية والتي تغطي مختلف فئات الأصول إذ تشمل الأسهم والمرابحات والصكوك والمحافظ الخاصة والمنتجات المركبة .حيث لكل منها خصائصها وميزاتها،ويمكن تصنيفها في 5 صناديق فاعلة وهي صندوق فالكم للمرابحة وصندوق فالكم للصكوك إلى جانب صندوق فالكم متعدد الأصول صندوق فالكم للطروحات الأولية بالإضافة إلى صندوق فالكم للأسهم السعودية والذي تخطى أداء المؤشر العام في عامه الأول وسجل عائدا تراكميا بلغ 47.4 في المائة .
صندوق الأسهم السعودية
أهداف هذا الصندوق تتمثل في تنمية رأس المال على المدى الطويل. حيث يقوم الصندوق بالاستثمار في الأوراق المالية المدرجة في سوق الأسهم السعودية التي تتوافق مع ضوابط الشريعة الإسلامية من خلال مؤشر التداول (TASI). يمنح هذا الصندوق المستثمرين القدرة على المشاركة في فرص النمو التي يوفرها الاقتصاد السعودي. و لتحقيق أهداف الصندوق فإن مدير الصندوق يقوم بتوظيف استراتيجية استثمار نشطة و يقوم بالاستثمار مباشرة في الأسهم المدرجة في سوق الأسهم السعودي بما يتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية.
ويستثمر الصندوق 90 في المائة على الأقل من صافي أصوله في أسهم الشركات المدرجة في السوق السعودية المتوافقة مع الضوابط الشرعية في ظروف السوق العادية.يتم اختيار الاستثمار في أسهم معينة في هذا الصندوق عن طريق التحليل الأساسي المرتكز على القيمة طويلة الأجل، و يركز على سعر السوق الخاص بأسهم شركة ما مقارنة ذلك بتقييم المدير للأرباح و قيمة الأصول و التدفقات النقدية المحتملة طويلة الأجل لتلك الشركة. كذلك يأخذ المدير في الاعتبار أيضاً مكرر السعر للربح و الهوامش الربحية و قيمة التصفية للشركة.
وعند اختيار الاستثمارات، فإن مدير الصندوق يؤمن بأهمية زيارة الشركات و ذلك لتقييم العوامل الهامة و الجوهرية مثل قوة الإدارة و الظروف المحلية.عندما يعتقد مدير الصندوق بأن ظروف السوق أو الظروف الاقتصادية غير مواتية للمستثمرين، فإن المدير قد يقوم مؤقتاً باستثمار ما يصل إلى 100 في المائة من أصول الصندوق بطريقة دفاعية من خلال الإبقاء على كل أو جزء من الأصول على صورة نقد أو على شكل استثمارات قصيرة أو طويلة الأجل عالية الجودة مثل المرابحات قصيرة الأجل.
صندوق المرابحة
المرابحة هي نوع من أنواع البيوع، يتم فيه بيع السلعة مع إضافة ربح محدد على السـعر الأساس مقابل تأجيل الدفع، تبنتها البنوك الإسلامية المعاصرة ومؤسسات التمويل كطريقة للتمويل، وفيها يشتري البنك – أو مؤسسة التمويل – السلعة نقداً لمصلحة العميل ثم يبيعها عليه مؤجلة مقابل هامش من الربح مضافاً إلى سعر التكلفة.
و يهدف الصندوق إلى إيجاد دخل مستمر مع توفير السيولة المطلوبة والمحافظة على رأس المال عن طريق صفقات المرابحة قصيرة الأجل. تقوم صناديق فالكم للمرابحة بالدولار الأمريكي و الريال السعودي و اليورو بتوفير استثمار بديل و متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية يعود بأرباح منافسة للمرابحة قصيرة الأجل، كما أنه يهدف إلى تأمين أقصى حدود المحافظة على رأس المال مع توفير سيولة نقدية عالية و تفادي أي مخاطر محتملة ناجمة عن أسعار صرف العملات.
وتمنح صناديق فالكم للمرابحة بشتى عملاتها لعملائها فرصة الاستثمار في أسواق المال بنمو مضطرد مع أقصى درجات الحماية لرأس المال مقارنة بالاستثمارات الأخرى. و لتحقيق هذا الهدف، فإن مدير الصندوق يعمل على صفقات المرابحة قصيرة الأجل المطابقة لأحكام الشريعة الإسلامية.توفر صناديق فالكم للمرابحة بشتى عملاتها حلاً بديلاً و مطابقاً لأحكام الشريعة الإسلامية عوضاً عن صناديق أسواق النقد الأخرى (صناديق أسواق النقد غير المتوافقة مع الشريعة الإسلامية). يستثمر الصندوق أصوله في المرابحة بتمويل الصفقات التجارية المنفذة وفقا لأحكام الشريعة الإسلامية.
ويتم إعادة استثمار كافة الأرباح المحققة في نفس الصندوق مما يزيد من قيمة وحداته، و من ناحيةٍ أخرى فإن الحجم الكبير للأصول المتجمعة يضمن تنويعاً واسعاً للعمليات التجارية و الحد من الخطورة المحتملة على استثمارات الصندوق.تعتبر هذه الصناديق من فئة الاستثمارات قليلة المخاطر حيث إن الصندوق يقوم فقط بعمليات متاجرة مع الشركات تتمتع بسمعة جيدة و ذات مركز مالي سليم، و حرصاً على تخفيض المخاطر بشكل أكبر فإن صفقات الصندوق ذات طبيعة قصيرة الأجل حيث إن متوسط الأجل للصفقات في الصندوق هو ثلاثة أشهر والحد الأعلى هو سنة واحدة.
صندوق الصكوك
الصكوك هي شهادات ذات قيمة متساوية تمثل نصيباً شائعاً (غير مجزأ) في ملكية أصول المحفظة أو في منفعتها أو في ملكية حقوق امتياز أو حقوق مالية أو في ملكية أصل لمشروع معيّن يستوفي المتطلبات الشرعية. وهي شهادات قابلة للتداول تعطي عائداً يمكن توقعه عند مستويات دنيا من المخاطر تتناسب مع التصنيف الائتماني للصكوك والجهة المصدرة لها.
ويمنح صندوق فالكم للصكوك بالريال السعودي المستثمرين الفرصة لتحقيق نمو رأسمالي مستقر و مطرد و درجة عالية نسبياً من المحافظة على رأس المال مقارنةً بالاستثمارات الأخرى. و لتحقيق أهداف الصندوق، فإن مدير الصندوق سيقوم بالاستثمار في صكوك متوسطة و طويلة الأجل؛ تتمتع بإمكانية تحقيق درجة عالية نسبياً من المحافظة على رأس المال و عائد منافسة. و يقوم صندوق فالكم للصكوك بالريال السعودي بالاستثمار في الصكوك ذات الجودة العالية سواء الصادرة من الهيئات و المؤسسات الحكومية أو من الشركات في المملكة العربية السعودية. كما يقوم الصندوق كذلك بالاستثمار في الأوراق المالية المشابهة خارج المملكة العربية السعودية و بعملات غير عملة الريال السعودي.
ويسعى الصندوق لتقديم حلول استثمارية متوافقة مع الوجهات الشرعية للعملاء لتحقق عوائد منافسة في السوق بالاستثمار في صكوك متوسطة وطويلة الأجل و توفير درجة عالية نسبياً من المحافظة على رأس المال مع تحقيق عوائد منافسة، سواءً في أسواق المملكة العربية السعودية أو الأسواق الإقليمية. و يعمل مدير الصندوق على شراء و بيع الصكوك المطابقة لأحكام الشريعة الإسلامية طويلة الأجل التي تصدرها مؤسسات تتمتع بملاءة مالية عالية الجودة و تصنيف ائتماني يعكس الثقة في تلك الصكوك.
