دشن تحالف استثماري إقليمي عالمي يضم كلا من شركة ضمان لإدارة الأصول وفاسيت فندس وكوماندور أست مانجمينت الصندوق العربي للتداول المبرمج, والذي يعد أول صندوق تحوط من نوعه مصمم خصيصا لأسواق منطقة دول مجلس التعاون الخليجي, كما أنه أول صندوق استثماري يعتمد على برنامج كمبيوتر لتقييم الاستثمار في أسواق الأسهم يتم تدشينه في المنطقة.
وسوف يستفيد الصندوق الاستثماري الجديد, المسجل في جزر كايمان, من الإطار العام لبرنامج تحليل المخاطر الذي تعتمده شركة كوماندور أست مانجمينت مما يؤهله وبشكل فاعل لتقديم سبل النصح والاستشارة فيما يتعلق بتوقيت شراء أو بيع الأسهم التي تختارها شركة الضمان ضمن قائمة أسهم الصندوق. ويقول شهاب محمد قرقاش, المدير التنفيذي لشركة ضمان لإدارة الأصول :من المقرر أن تساعدنا الطريقة العلمية المنظمة التي تعتمدها شركة كوماندور في الاستفادة من التطلع الإيجابي بتحقيق عوائد أفضل على المدى البعيد. الجدير بالذكر أن الحد الأدنى للاستثمار في الصندوق الجديد هو مليون دولار أمريكي ومن المتوقع أن يكون الحجم الأولي للصندوق نحو 40 مليون دولار أمريكي وسوف يتمكن المستثمرون من استعادة أموالهم بشكل ربع سنوي كما من المقرر أن تبدأ فترة التداول الأولية يوم 24 فبراير الجاري.وكانت أسواق الأسهم الخليجية شهدت معدلات نمو قياسية خلال السنوات القليلة الماضية حيث بلغت القيمة الإجمالية لتلك الأسواق نحو 500 مليار دولار أمريكي كما يصل حجم سوق الأسهم في المملكة العربية السعودية وحدها إلى 300 مليار دولار مما يجعلها أكبر من سوق مومباي للأوراق المالية.
من جانبه قال جريجور سكوت, المدير التنفيذي لشركة فاسيت فندس: يستفيد الصندوق الجديد من المرونة التي تتمتع بها صناديق التحوط الاستثمارية مع آلية تداول منظمة هى نتاج لكل من الخبرة الإقليمية والمعرفة المتعمقة بالأسواق التي تتمتع بها شركة ضمان لإدارة الأصول والخبرات المكثفة والمميزة التي تتمتع بها كل من شركتي كوماندور وفاسيت بمجال الإدارة العصرية للمخاطر. وتم تصميم الصندوق بشكل خاص ليكون مؤهلا للاحتفاظ بالأسهم أو بيعها حيث يتم بيع الأسهم التابعة للصندوق حين تشير ظروف السوق إلى ذلك ليتم الاحتفاظ بالأموال حتى تسنح فرصة استثمارية أخرى في أي من أسواق الأسهم التي يشملها نطاق عمل الصندوق. وتتكون محفظة الصندوق في الوقت الراهن من 72 سهما مختلفا في أسواق الأسهم في دول مجلس التعاون الخليجي من أصل 450 سهما جيدا تم تقييمها.
وكان الصندوق, الذي تتوفر فرصة الاكتتاب فيه فقط للمؤسسات الاستثمارية وكبار المستثمرين, قد بدأ العمل التجريبي منذ شهر ديسمبر 2002, وخلال هذه الفترة نجح الصندوق في تحقيق عوائد بلغت 176.6% (بحلول 31 يناير 2005) بمتوسط عائد شهري بلغ 4.2% وهو ما يعادل نسبة عوائد سنوية قدرها 62.9% وهو ما يعد مشابها لمؤشر "جي أي سي" الخليجي الذي يعد المؤشر القياسي للصندوق.
ومن جانبه قال مارك راندال, المدير التنفيذي لشركة كوماندور أست مانجمينت المحدودة :"من المهم ملاحظة أن متوسط التخصيص النقدي للصندوق خلال تلك الفترة كان 24% حيث تعد قدرة الصندوق على الاحتفاظ بنسبة نقد تصل إلى 100% من الأموال المستثمرة واحدة من الملامح والمميزات الهامة للحفاظ على رأس المال المستثمر وتحقيق النمو المجمع بغض النظر عن اتجاهات السوق.
